Swap (Rollover)

El swap, conocido también en los mercados financieros como tarifa de rollover o financiamiento nocturno, es el cargo o abono de intereses que se aplica a tu cuenta de trading por mantener una posición abierta de una jornada para la siguiente (overnight).

En los mercados de divisas y derivados como los CFDs, las transacciones al contado tienen un ciclo formal de liquidación. Si decides no cerrar tu operación antes del corte diario del servidor del broker (fijado usualmente a las 5:00 PM hora de Nueva York), el contrato debe prorrogarse de forma automática hacia la siguiente fecha valor mediante una operación de renovación técnica.

La cuantía del swap depende principalmente del diferencial entre las tasas oficiales de interés fijadas por los bancos centrales de los dos activos involucrados, más la comisión administrativa del intermediario. Si compras una moneda con una tasa de interés superior a la moneda que vendes, puedes generar un swap positivo (crédito); si ocurre lo contrario, se devengará un swap negativo (débito).

Un detalle crucial que todo operador debe monitorear es que, habitualmente los miércoles, los brokers aplican un swap triple para compensar los días sábado y domingo en los que el mercado interbancario no liquida operaciones. En estrategias de tipo swing trading o inversión a medio plazo, el acumulado de swaps puede impactar significativamente el balance final si no se evalúa con antelación.